LAND3Ação
TERRA SANTA PROPRIEDADES AGRÍCOLAS S.A.
Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)NM
Não passa nas teses analisadas (Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt, Piotroski) no momento.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 8,4516,2% no período
Análise
LAND3 (TERRA SANTA PROPRIEDADES AGRÍCOLAS S.A.) é uma ação do setor de Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana) negociado na B3. LAND3 não cumpre os critérios de nenhuma das 8 teses (Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski). Isso dá um consenso baixo: 32/100. Pela ótica de Graham, o preço já passou do valor justo - sem margem de segurança.
Em números: a ação negocia a R$ 8,45, P/L de 110,9×, P/VP de 1,1× e ROE de 1,0%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 8,45
P/L110,9×
P/VP1,1×
Dividend Yield0,0%
ROE1,0%
Margem de segurança-137,0%
Histórico de preço
+13.4%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
LAND3 atende 2 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - os pontos que reprovam: Paga-se 110,9× o lucro anual (limite de Graham: 15×) e Produto P/L × P/VP = 126,3 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,08 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 110,9× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,14× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 126,3 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
LAND3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o patrimônio de 1% (mínimo: 15%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 1% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 10,7% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,14x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
LAND3 atende 2 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 4 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 1% (mínimo: 8%); e ROE médio de 7,2% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
4 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 1% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 7,2% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,14x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
LAND3 não se enquadra na tese de Décio Bazin (renda). Reprova porque: DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%); Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto; e 3 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
3 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
LAND3 não se enquadra na tese de Luiz Barsi (renda). Reprova porque: Setor "Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); 3 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5); e Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Setor perene
Setor "Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
3 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
LAND3 atende 1 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu -42,2% a.a. nos últimos 3 anos (mínimo: 10%); Crescimento de -42,2% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável); e PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu -42,2% a.a. nos últimos 3 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de -42,2% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
LAND3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 2,3% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 2,5% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 2,3% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 2,5% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
LAND3 atende 3 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6); Geração de caixa operacional não positiva; ROA foi de 3,7% para 0,8%; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Margem bruta foi de 94,4% para 93%; e Receita sobre ativo foi de 0,1 para 0,07.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 0,8% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
Geração de caixa operacional não positiva.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 3,7% para 0,8%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 6,9% para 4,5%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 0,53 para 0,56.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 94,4% para 93%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,1 para 0,07.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 110,9×
- P/VP
- 1,1×
- LPA
- R$ 0,08
- VPA
- R$ 7,42
- Nº de Graham
- R$ 3,57 preço justo
- Margem de segurança
- -137,0%
Rentabilidade
- ROE
- 1,0%
- Margem líquida
- 10,7%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 7,3 mi
- Receita (12m)
- R$ 68,3 mi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 99,3 mi
- Caixa
- R$ 8,8 mi
- Dívida líquida
- R$ 90,5 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 0,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,00
- Payout
- 0,0%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 0,00
- Anos consecutivos
- 3 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,00 /açãoSustentabilidadelucro em queda (-15% no ano)
Sem proventos declarados no período disponível.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.