EUCA4Ação
EUCATEX S.A. INDUSTRIA E COMERCIO
Construção Civil, Mat. Constr. e DecoraçãoN1
Passa em Graham, Lynch; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 24,074,1% no período
Análise
EUCA4 (EUCATEX S.A. INDUSTRIA E COMERCIO) é uma ação do setor de Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração negociado na B3. EUCA4 só cumpre os critérios de Benjamin Graham e Peter Lynch; reprova em Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski. Isso dá um consenso parcial: 59/100. A margem de segurança de Graham é ampla (34,1%).
Em números: a ação negocia a R$ 24,07, P/L de 11,3×, P/VP de 0,9× e ROE de 7,7%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 24,07
P/L11,3×
P/VP0,9×
Dividend Yield0,0%
ROE7,7%
Margem de segurança34,1%
Histórico de preço
+1.7%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), EUCA4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 2,14 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 11,3× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,87× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 9,8 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
EUCA4 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 7,7% (mínimo: 15%) e Margem líquida de 6,9% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 7,7% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 6,9% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,31x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
EUCA4 atende 3 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: Menor ROE do período: 2,3% (mínimo: 8%) e ROE médio de 11,1% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 2,3% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 11,1% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,31x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
EUCA4 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
5 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
EUCA4 atende 1 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); e Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Setor perene
Setor "Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
5 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), EUCA4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 24,7% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 24,7% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,46 (P/L 11,3 ÷ crescimento 24,7%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
EUCA4 atende 2 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o capital investido de 11,9% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 13,4% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 11,9% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
EUCA4 atende 3 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 10,3% para 4,3%; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 9,7% para 10,4%; Liquidez corrente foi de 1,77 para 1,71; e Receita sobre ativo foi de 0,65 para 0,63.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 4,3% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 10,3% para 4,3%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 9,7% para 10,4%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,77 para 1,71.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 32,8% para 33%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,65 para 0,63.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 11,3×
- P/VP
- 0,9×
- LPA
- R$ 2,14
- VPA
- R$ 27,76
- Nº de Graham
- R$ 36,54 preço justo
- Margem de segurança
- 34,1%
Rentabilidade
- ROE
- 7,7%
- Margem líquida
- 6,9%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 198,0 mi
- Receita (12m)
- R$ 2,9 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 805,7 mi
- Caixa
- R$ 246,2 mi
- Dívida líquida
- R$ 559,5 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 0,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,00
- Payout
- 0,0%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 0,00
- Anos consecutivos
- 5 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,00 /açãoCostuma pagar em Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+94% no ano)
Próximos pagamentos declarados
- JCPPagamento 31/12/9999 · data-com 30/12/2025R$ 1,12 /ação
Próximo pagamentoR$ 112,49
Estimativa/ano-
Média/mês-
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.