VSTE3Ação
VESTE SA ESTILO
Emp. Adm. Part. - Comércio (Atacado e Varejo)NM
Não passa nas teses analisadas (Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt, Piotroski) no momento.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 3,7413,7% no período
Análise
VSTE3 (VESTE SA ESTILO) é uma ação do setor de Emp. Adm. Part. - Comércio (Atacado e Varejo) negociado na B3. VSTE3 não cumpre os critérios de nenhuma das 8 teses (Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski). Isso dá um consenso baixo: 30/100. O dividend yield está moderado, em 1,4%.
Em números: a ação negocia a R$ 3,74, P/L de 643,0×, P/VP de 0,4×, ROE de 0,1% e dividend yield de 1,4%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 3,74
P/L643,0×
P/VP0,4×
Dividend Yield1,4%
ROE0,1%
Margem de segurança-242,3%
Histórico de preço
+13.7%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
VSTE3 atende 2 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - os pontos que reprovam: Paga-se 643× o lucro anual (limite de Graham: 15×) e Produto P/L × P/VP = 263,6 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,01 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 643× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,41× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 263,6 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
VSTE3 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 0,1% (mínimo: 15%) e Margem líquida de 0,1% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 0,1% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 0,1% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,33x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
VSTE3 atende 2 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 3 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 0,1% (mínimo: 8%); e ROE médio de 2,7% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
3 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 0,1% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 2,7% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,33x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
VSTE3 não se enquadra na tese de Décio Bazin (renda). Reprova porque: DY de 1,4% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%); Preço-teto de R$ 0,85 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 3,74; e 2 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 1,4% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 0,85 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 3,74.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
2 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
VSTE3 não se enquadra na tese de Luiz Barsi (renda). Reprova porque: Setor "Emp. Adm. Part. - Comércio (Atacado e Varejo)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; DY de 1,4% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); 2 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5); e Distribui 872% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Setor perene
Setor "Emp. Adm. Part. - Comércio (Atacado e Varejo)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 1,4% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
2 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 872% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
VSTE3 atende 1 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu -89% a.a. nos últimos 2 anos (mínimo: 10%); Crescimento de -89% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável); e PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu -89% a.a. nos últimos 2 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de -89% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
VSTE3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 5,9% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 3,2% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 5,9% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 3,2% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
VSTE3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 1,4% para 0%; Liquidez corrente foi de 1,7 para 1,52; Margem bruta foi de 65,7% para 63,3%; e Receita sobre ativo foi de 0,67 para 0,67.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 0% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 1,4% para 0%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 15,6% para 14,5%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,7 para 1,52.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 65,7% para 63,3%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,67 para 0,67.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 643,0×
- P/VP
- 0,4×
- LPA
- R$ 0,01
- VPA
- R$ 9,12
- Nº de Graham
- R$ 1,09 preço justo
- Margem de segurança
- -242,3%
Rentabilidade
- ROE
- 0,1%
- Margem líquida
- 0,1%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 665,0 mil
- Receita (12m)
- R$ 1,1 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 347,9 mi
- Caixa
- R$ 35,3 mi
- Dívida líquida
- R$ 312,6 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 1,4%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,05
- Payout
- 871,7%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 0,85
- Anos consecutivos
- 2 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,05 /açãoPago no ano: R$ 0,05
Costuma pagar em Mai.
Sustentabilidadelucro estável no anopayout 871,7% (acima do lucro)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 5,07
Média/mêsR$ 0,42
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.