TEND3Ação
CONSTRUTORA TENDA S/A
Construção Civil, Mat. Constr. e DecoraçãoNM
Passa em Piotroski; não passa em Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 36,098,2% no período
Análise
TEND3 (CONSTRUTORA TENDA S/A) é uma ação do setor de Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração negociado na B3. TEND3 só cumpre os critérios de Joseph Piotroski; reprova em Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch e Joel Greenblatt. O consenso é baixo (27/100). Em proventos, o dividend yield é moderado: 3,4%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 36,09, P/L de 43,9×, P/VP de 4,6×, ROE de 10,5% e dividend yield de 3,4%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 36,09
P/L43,9×
P/VP4,6×
Dividend Yield3,4%
ROE10,5%
Margem de segurança-200,5%
Histórico de preço
+5.3%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
TEND3 atende 1 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - os pontos que reprovam: Paga-se 43,9× o lucro anual (limite de Graham: 15×); Preço vale 4,63× o patrimônio por ação (limite: 1,5×); e Produto P/L × P/VP = 203,2 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,82 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 43,9× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 4,63× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 203,2 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
TEND3 atende 1 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 10,5% (mínimo: 15%); Margem líquida de 3,1% (mínimo: 10%); e Dívida bruta equivale a 1,27x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 10,5% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 3,1% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,27x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
TEND3 atende 1 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 1 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 10,5% (mínimo: 8%); ROE médio de 10,5% no período (mínimo: 15%); e Dívida bruta equivale a 1,27x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
1 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 10,5% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 10,5% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,27x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
TEND3 não se enquadra na tese de Décio Bazin (renda). Reprova porque: DY de 3,4% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%); Preço-teto de R$ 20,55 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 36,09; e 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 3,4% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 20,55 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 36,09.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
TEND3 não se enquadra na tese de Luiz Barsi (renda). Reprova porque: Setor "Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; DY de 3,4% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5); e Distribui 150% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Setor perene
Setor "Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 3,4% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 150% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
TEND3 atende 1 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu -17,6% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%); Crescimento de -17,6% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável); e PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu -17,6% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de -17,6% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
TEND3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 5,3% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 14,2% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 5,3% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 14,2% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
TEND3 atende 8 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - o ponto que reprova: Receita sobre ativo foi de 0,64 para 0,61.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 7 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 1,9% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de -2,3% para 1,9%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 17,5% para 10,9%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,64 para 1,64.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 21% para 27,1%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,64 para 0,61.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 43,9×
- P/VP
- 4,6×
- LPA
- R$ 0,82
- VPA
- R$ 7,80
- Nº de Graham
- R$ 12,01 preço justo
- Margem de segurança
- -200,5%
Rentabilidade
- ROE
- 10,5%
- Margem líquida
- 3,1%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 100,7 mi
- Receita (12m)
- R$ 3,3 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 1,2 bi
- Caixa
- R$ 92,7 mi
- Dívida líquida
- R$ 1,1 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 3,4%
- Provento/ação (12m)
- R$ 1,23
- Payout
- 150,1%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 20,55
- Anos consecutivos
- -
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 1,46 /açãoPago no ano: R$ 0,83
Costuma pagar em Jan · Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+56% no ano)payout 150,1% (acima do lucro)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 146,21
Média/mêsR$ 12,18
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
Relacionados
Metodologias em que TEND3 passa
Comparáveis em Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração
CYRE3CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PART
LAVV3LAVVI EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS S.A
DIRR3DIRECIONAL ENGENHARIA SA
LOGG3LOG COMMERCIAL PROPERTIES E PARTICIPAÇÕES
Em quais meses TEND3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.