SOND5Ação
SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.
Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração
Passa em Lynch; não passa em Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 12/08/2026R$ 75,009,5% no período
Análise
SOND5 (SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.) é uma ação do setor de Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração negociado na B3. SOND5 passa em poucas teses (Peter Lynch) e reprova na maior parte (Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski). O consenso é parcial (61/100). Não há margem de segurança de Graham: o preço está acima do valor justo estimado.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 75,00, P/L de 12,4×, P/VP de 2,8× e ROE de 22,6%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 75,00
Valor de mercadoR$ 184,3 mi
P/L12,4×
P/VP2,8×
Dividend Yield0,0%
ROE22,6%
Margem de segurança-24,0%
Histórico de preço
+10.3%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
SOND5 atende 2 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - os pontos que reprovam: Preço vale 2,8× o patrimônio por ação (limite: 1,5×) e Produto P/L × P/VP = 34,6 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 6,06 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 12,4× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 2,8× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 34,6 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
SOND5 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Margem líquida de 7,5% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 22,6% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 7,5% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,05x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.2.0
SOND5 atende 5 de 6 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Ação preferencial (PN, final 4) - reprovada: Bastter compra a ordinária (ON, final 3), a mesma classe do controlador, com voto e tag along.
Ação ordinária (mesma classe do dono)
Ação preferencial (PN, final 4) - reprovada: Bastter compra a ordinária (ON, final 3), a mesma classe do controlador, com voto e tag along.
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
8 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 8,5% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 19,5% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,05x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
SOND5 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
7 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.1.0
SOND5 atende 1 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração" fora dos setores BESST do Barsi; DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); e Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Setor BESST (ou exceção conhecida)
Setor "Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração" fora dos setores BESST do Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
7 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), SOND5 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 27,7% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 27,7% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,45 (P/L 12,4 ÷ crescimento 27,7%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
SOND5 atende 2 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - o ponto que reprova: O lucro operacional rende 11,9% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 11,9% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 37,2% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
SOND5 atende 5 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6); Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 0% para 0%; Liquidez corrente foi de 2,26 para 2; e Margem bruta foi de 34,8% para 27,7%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 12,8% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 12,1% para 12,8%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 0% para 0%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,26 para 2.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 34,8% para 27,7%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 1,66 para 1,71.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 12,4×
- P/VP
- 2,8×
- LPA
- R$ 6,06
- VPA
- R$ 26,81
- Nº de ações
- 2,5 mi total em circulação
- Valor de mercado
- R$ 184,3 mi preço × nº de ações
- Nº de Graham
- R$ 60,48 preço justo
- Margem de segurança
- -24,0%
Rentabilidade
- ROE
- 22,6%
- Margem líquida
- 7,5%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 14,9 mi
- Receita (12m)
- R$ 197,9 mi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 3,2 mi
- Caixa
- R$ 13,3 mi
- Dívida líquida
- R$ -10,1 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 0,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,00
- Payout
- 0,0%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 0,00
- Anos consecutivos
- 7 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,00 /açãoSustentabilidadelucro em queda (-25% no ano)
Sem proventos declarados no período disponível.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 12/08/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.