PASS3Ação
COMPASS GÁS E ENERGIA S.A.
Emp. Adm. Part. - Saneamento, Serv. Água e GásNM
Passa em Lynch, Greenblatt; não passa em Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 25,543,3% no período
Análise
PASS3 (COMPASS GÁS E ENERGIA S.A.) é uma ação do setor de Emp. Adm. Part. - Saneamento, Serv. Água e Gás negociado na B3. PASS3 só cumpre os critérios de Peter Lynch e Joel Greenblatt; reprova em Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi e Joseph Piotroski. Isso dá um consenso parcial: 59/100. O dividend yield está moderado, em 2,7%.
Em números: a ação negocia a R$ 25,54, P/L de 8,6×, P/VP de 2,7×, ROE de 31,5% e dividend yield de 2,7%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 25,54
P/L8,6×
P/VP2,7×
Dividend Yield2,7%
ROE31,5%
Margem de segurança-1,7%
Histórico de preço
-2.4%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
PASS3 atende 2 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - os pontos que reprovam: Preço vale 2,71× o patrimônio por ação (limite: 1,5×) e Produto P/L × P/VP = 23,3 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 2,97 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 8,6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 2,71× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 23,3 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
PASS3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Dívida bruta equivale a 2,46x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 31,5% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 11,5% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 2,46x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
PASS3 atende 1 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 5 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 20,5% (mínimo: 8%); ROE médio de 26,1% no período (mínimo: 15%); e Dívida bruta equivale a 2,46x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
5 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 20,5% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 26,1% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 2,46x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
PASS3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 2,7% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 11,67 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 25,54.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 2,7% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 11,67 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 25,54.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
5 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
PASS3 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: DY de 2,7% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Emp. Adm. Part. - Saneamento, Serv. Água e Gás" é perene (energia, bancos, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 2,7% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
5 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 24% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), PASS3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 22,6% a.a. nos últimos 4 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 22,6% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,38 (P/L 8,6 ÷ crescimento 22,6%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), PASS3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 12,4% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 20,3% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
PASS3 atende 2 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 2 de 8 critérios (mínimo: 6); Geração de caixa operacional não positiva; ROA foi de 6,2% para 6,2%; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 33,1% para 39,9%; Liquidez corrente foi de 1,44 para 1,21; e Receita sobre ativo foi de 0,62 para 0,54.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 2 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 6,2% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
Geração de caixa operacional não positiva.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 6,2% para 6,2%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 33,1% para 39,9%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,44 para 1,21.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 19,8% para 20%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,62 para 0,54.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 8,6×
- P/VP
- 2,7×
- LPA
- R$ 2,97
- VPA
- R$ 9,43
- Nº de Graham
- R$ 25,11 preço justo
- Margem de segurança
- -1,7%
Rentabilidade
- ROE
- 31,5%
- Margem líquida
- 11,5%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 2,1 bi
- Receita (12m)
- R$ 18,4 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 16,6 bi
- Caixa
- R$ 5,3 bi
- Dívida líquida
- R$ 11,3 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 2,7%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,70
- Payout
- 23,6%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 11,67
- Anos consecutivos
- 5 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,57 /açãoCostuma pagar em Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-9% no ano)payout 23,6% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- DividendoPagamento 31/12/2026 · data-com 04/05/2026R$ 0,57 /ação
Próximo pagamentoR$ 56,78
Estimativa/anoR$ 56,78
Média/mêsR$ 4,73
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
Relacionados
Metodologias em que PASS3 passa
Comparáveis em Emp. Adm. Part. - Saneamento, Serv. Água e Gás
Comparar lado a lado →
Em quais meses PASS3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.