ORVR3Ação
ORIZON VALORIZAÇÃO DE RESÍDUOS S.A.
Saneamento, Serv. Água e GásNM
Não passa nas teses analisadas (Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt, Piotroski) no momento.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 78,5013,3% no período
Análise
ORVR3 (ORIZON VALORIZAÇÃO DE RESÍDUOS S.A.) é uma ação do setor de Saneamento, Serv. Água e Gás negociado na B3. ORVR3 não cumpre os critérios de nenhuma das 8 teses (Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski). Isso dá um consenso baixo: 31/100. Pela ótica de Graham, o preço já passou do valor justo - sem margem de segurança.
Em números: a ação negocia a R$ 78,50, P/L de 144,7×, P/VP de 12,3× e ROE de 8,5%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 78,50
P/L144,7×
P/VP12,3×
Dividend Yield0,0%
ROE8,5%
Margem de segurança-790,8%
Histórico de preço
+9.0%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
ORVR3 atende 1 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - os pontos que reprovam: Paga-se 144,7× o lucro anual (limite de Graham: 15×); Preço vale 12,34× o patrimônio por ação (limite: 1,5×); e Produto P/L × P/VP = 1785,5 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,54 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 144,7× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 12,34× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 1785,5 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
ORVR3 atende 1 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 8,5% (mínimo: 15%); Margem líquida de 8,2% (mínimo: 10%); e Dívida bruta equivale a 2,14x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 8,5% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 8,2% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 2,14x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
ORVR3 atende 1 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 2 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 6,7% (mínimo: 8%); ROE médio de 7,6% no período (mínimo: 15%); e Dívida bruta equivale a 2,14x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
2 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 6,7% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 7,6% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 2,14x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
ORVR3 não se enquadra na tese de Décio Bazin (renda). Reprova porque: DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%); Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto; e 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
ORVR3 atende 1 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5); e Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Setor perene
Setor "Saneamento, Serv. Água e Gás" é perene (energia, bancos, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
ORVR3 atende 3 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - o ponto que reprova: PEG de 4,35 (P/L 144,7 ÷ crescimento 33,3%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 33,3% a.a. nos últimos 4 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 33,3% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 4,35 (P/L 144,7 ÷ crescimento 33,3%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
ORVR3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 2,2% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 12,2% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 2,2% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 12,2% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
ORVR3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 47,7% para 51,8%; Liquidez corrente foi de 2,29 para 2,15; e Receita sobre ativo foi de 0,34 para 0,27.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 2,2% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 2,2% para 2,2%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 47,7% para 51,8%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,29 para 2,15.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 31,9% para 45,8%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,34 para 0,27.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 144,7×
- P/VP
- 12,3×
- LPA
- R$ 0,54
- VPA
- R$ 6,36
- Nº de Graham
- R$ 8,81 preço justo
- Margem de segurança
- -790,8%
Rentabilidade
- ROE
- 8,5%
- Margem líquida
- 8,2%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 74,5 mi
- Receita (12m)
- R$ 903,5 mi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 1,9 bi
- Caixa
- R$ 493,3 mi
- Dívida líquida
- R$ 1,4 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 0,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,00
- Payout
- 0,0%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 0,00
- Anos consecutivos
- -
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,00 /açãoSustentabilidadelucro estável no ano
Sem proventos declarados no período disponível.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.