MTSA4Ação
METISA METALÚRGICA TIMBOENSE SA
Metalurgia e Siderurgia
Passa em Graham; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 44,495,3% no período
Análise
MTSA4 (METISA METALÚRGICA TIMBOENSE SA) é uma ação do setor de Metalurgia e Siderurgia negociado na B3. MTSA4 passa em poucas teses (Benjamin Graham) e reprova na maior parte (Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski). No conjunto, o consenso fica em 60 de 100 (parcial). Paga um dividend yield moderado (4,2%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 44,49, P/L de 12,8×, P/VP de 0,9×, ROE de 6,6% e dividend yield de 4,2%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 44,49
P/L12,8×
P/VP0,9×
Dividend Yield4,2%
ROE6,6%
Margem de segurança30,4%
Histórico de preço
+7.9%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), MTSA4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 3,47 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 12,8× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,85× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 10,9 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
MTSA4 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 6,6% (mínimo: 15%) e Margem líquida de 6% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 6,6% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 6% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,1x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
MTSA4 atende 3 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: Menor ROE do período: 6,6% (mínimo: 8%) e ROE médio de 14,6% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 6,6% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 14,6% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,1x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
MTSA4 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 4,2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 31,17 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 44,49.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 4,2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 31,17 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 44,49.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
MTSA4 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Metalurgia e Siderurgia" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e DY de 4,2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Metalurgia e Siderurgia" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 4,2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 54% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
MTSA4 atende 3 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - o ponto que reprova: PEG de 1,15 (P/L 12,8 ÷ crescimento 11,1%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 11,1% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 11,1% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 1,15 (P/L 12,8 ÷ crescimento 11,1%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
MTSA4 atende 2 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o capital investido de 9,6% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 12% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 9,6% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
MTSA4 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 15,9% para 5,5%; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 0% para 0%; Margem bruta foi de 27,3% para 22,6%; e Receita sobre ativo foi de 1,04 para 0,91.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 5,5% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 15,9% para 5,5%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 0% para 0%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 4,43 para 4,94.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 27,3% para 22,6%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 1,04 para 0,91.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 12,8×
- P/VP
- 0,9×
- LPA
- R$ 3,47
- VPA
- R$ 52,26
- Nº de Graham
- R$ 63,90 preço justo
- Margem de segurança
- 30,4%
Rentabilidade
- ROE
- 6,6%
- Margem líquida
- 6,0%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 30,5 mi
- Receita (12m)
- R$ 507,0 mi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 46,1 mi
- Caixa
- R$ 168,6 mi
- Dívida líquida
- R$ -122,5 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 4,2%
- Provento/ação (12m)
- R$ 1,87
- Payout
- 53,9%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 31,17
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 1,74 /açãoPago no ano: R$ 1,21
Costuma pagar em Mar · Nov · Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-20% no ano)payout 53,9% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- DividendoPagamento 31/12/9999 · data-com 18/12/2025R$ 1,65 /ação
Próximo pagamentoR$ 165,00
Estimativa/anoR$ 173,51
Média/mêsR$ 14,46
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses MTSA4 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.