EVEN3Ação
EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S/A
Construção Civil, Mat. Constr. e DecoraçãoNM
Passa em Graham; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 5,636,4% no período
Análise
EVEN3 (EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S/A) é uma ação do setor de Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração negociado na B3. EVEN3 passa em poucas teses (Benjamin Graham) e reprova na maior parte (Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski). O consenso é parcial (48/100). Em proventos, o dividend yield é elevado: 16,3%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 5,63, P/L de 8,6×, P/VP de 0,5×, ROE de 6,4% e dividend yield de 16,3%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 5,63
P/L8,6×
P/VP0,5×
Dividend Yield16,3%
ROE6,4%
Margem de segurança54,5%
Histórico de preço
+5.6%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), EVEN3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,66 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 8,6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,54× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 4,7 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
EVEN3 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 6,4% (mínimo: 15%) e Margem líquida de 6,1% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 6,4% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 6,1% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,57x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
EVEN3 atende 2 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 6 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 2,1% (mínimo: 8%); e ROE médio de 7,1% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
6 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 2,1% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 7,1% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,57x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
EVEN3 atende 2 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - o ponto que reprova: 2 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 16,3% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 15,27 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 5,63.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
2 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
EVEN3 atende 1 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; 2 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5); e Distribui 139% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Setor perene
Setor "Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 16,3% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
2 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 139% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
EVEN3 atende 1 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu -1,6% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%); Crescimento de -1,6% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável); e PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu -1,6% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de -1,6% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
EVEN3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 4,6% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 3,3% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 4,6% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 3,3% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
EVEN3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); Geração de caixa operacional não positiva; ROA foi de 3,2% para 2,5%; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; e Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 15% para 17,4%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 2,5% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
Geração de caixa operacional não positiva.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 3,2% para 2,5%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 15% para 17,4%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 3,27 para 4,32.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 22,5% para 26,8%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,25 para 0,42.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 8,6×
- P/VP
- 0,5×
- LPA
- R$ 0,66
- VPA
- R$ 10,35
- Nº de Graham
- R$ 12,37 preço justo
- Margem de segurança
- 54,5%
Rentabilidade
- ROE
- 6,4%
- Margem líquida
- 6,1%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 131,5 mi
- Receita (12m)
- R$ 2,2 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 1,2 bi
- Caixa
- R$ 18,3 mi
- Dívida líquida
- R$ 1,2 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 16,3%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,92
- Payout
- 139,3%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 15,27
- Anos consecutivos
- 2 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,63 /açãoCostuma pagar em Jun · Nov.
Sustentabilidadelucro em queda (-38% no ano)payout 139,3% (acima do lucro)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 62,81
Média/mêsR$ 5,23
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.