EQTL3Ação
EQUATORIAL S.A.
Energia ElétricaNM
Não passa nas teses analisadas (Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt, Piotroski) no momento.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 39,0516,7% no período
Análise
EQTL3 (EQUATORIAL S.A.) é uma ação do setor de Energia Elétrica negociado na B3. EQTL3 reprova nas 8 teses que avaliamos (Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski). No conjunto, o consenso fica em 51 de 100 (parcial). Paga um dividend yield moderado (3,7%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 39,05, P/L de 13,1×, P/VP de 1,6×, ROE de 12,6% e dividend yield de 3,7%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 39,05
P/L13,1×
P/VP1,6×
Dividend Yield3,7%
ROE12,6%
Margem de segurança2,3%
Histórico de preço
+13.1%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
EQTL3 atende 3 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - o ponto que reprova: Preço vale 1,65× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 2,99 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 13,1× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,65× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 21,5 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
EQTL3 atende 1 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 12,6% (mínimo: 15%); Margem líquida de 8,3% (mínimo: 10%); e Dívida bruta equivale a 1,87x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 12,6% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 8,3% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,87x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
EQTL3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Dívida bruta equivale a 1,87x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 10,4% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 19,6% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,87x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
EQTL3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 3,7% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 24,17 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 39,05.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 3,7% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 24,17 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 39,05.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
EQTL3 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: DY de 3,7% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Energia Elétrica" é perene (energia, bancos, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 3,7% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 48% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
EQTL3 atende 2 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu 6,8% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%) e PEG de 1,93 (P/L 13,1 ÷ crescimento 6,8%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 6,8% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 6,8% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 1,93 (P/L 13,1 ÷ crescimento 6,8%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
EQTL3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 8,5% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 10,5% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 8,5% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 10,5% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
EQTL3 atende 3 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6); Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 39,7% para 42,5%; Liquidez corrente foi de 1,54 para 1,46; Margem bruta foi de 29,6% para 28,8%; e Receita sobre ativo foi de 0,4 para 0,39.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 3,2% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 2,8% para 3,2%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 39,7% para 42,5%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,54 para 1,46.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 29,6% para 28,8%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,4 para 0,39.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 13,1×
- P/VP
- 1,6×
- LPA
- R$ 2,99
- VPA
- R$ 23,73
- Nº de Graham
- R$ 39,97 preço justo
- Margem de segurança
- 2,3%
Rentabilidade
- ROE
- 12,6%
- Margem líquida
- 8,3%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 3,8 bi
- Receita (12m)
- R$ 45,4 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 55,8 bi
- Caixa
- R$ 3,3 bi
- Dívida líquida
- R$ 52,5 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 3,7%
- Provento/ação (12m)
- R$ 1,45
- Payout
- 48,5%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 24,17
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 1,38 /açãoCostuma pagar em Nov · Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-14% no ano)payout 48,5% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- JCPPagamento 30/12/2026 · data-com 29/12/2025R$ 0,13 /ação
Próximo pagamentoR$ 13,33
Estimativa/anoR$ 137,90
Média/mêsR$ 11,49
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses EQTL3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.