EMBJ3Ação
EMBRAER S.A.
Máquinas, Equipamentos, Veículos e PeçasNM
Passa em Piotroski; não passa em Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 81,108,7% no período
Análise
EMBJ3 (EMBRAER S.A.) é uma ação do setor de Máquinas, Equipamentos, Veículos e Peças negociado na B3. EMBJ3 passa em poucas teses (Joseph Piotroski) e reprova na maior parte (Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch e Joel Greenblatt). Isso dá um consenso parcial: 41/100. O dividend yield está moderado, em 0,1%.
Em números: a ação negocia a R$ 81,10, P/L de 31,2×, P/VP de 2,9×, ROE de 9,3% e dividend yield de 0,1%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 81,10
P/L31,2×
P/VP2,9×
Dividend Yield0,1%
ROE9,3%
Margem de segurança-100,6%
Histórico de preço
-4.6%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
EMBJ3 atende 1 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - os pontos que reprovam: Paga-se 31,2× o lucro anual (limite de Graham: 15×); Preço vale 2,9× o patrimônio por ação (limite: 1,5×); e Produto P/L × P/VP = 90,5 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 2,6 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 31,2× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 2,9× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 90,5 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
EMBJ3 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 9,3% (mínimo: 15%) e Margem líquida de 5,4% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 9,3% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 5,4% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,74x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
EMBJ3 atende 2 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 2 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 5,3% (mínimo: 8%); e ROE médio de 7,3% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
2 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 5,3% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 7,3% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,74x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
EMBJ3 não se enquadra na tese de Décio Bazin (renda). Reprova porque: DY de 0,1% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%); Preço-teto de R$ 2,02 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 81,1; e 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 0,1% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 2,02 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 81,1.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
EMBJ3 atende 1 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Máquinas, Equipamentos, Veículos e Peças" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; DY de 0,1% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); e 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Setor perene
Setor "Máquinas, Equipamentos, Veículos e Peças" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 0,1% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 5% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
EMBJ3 atende 3 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - o ponto que reprova: Crescimento de 145,3% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 145,3% a.a. nos últimos 1 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 145,3% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,21 (P/L 31,2 ÷ crescimento 145,3%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
EMBJ3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 5,7% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 14,3% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 5,7% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 14,3% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
EMBJ3 atende 7 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Liquidez corrente foi de 1,65 para 1,47 e Receita sobre ativo foi de 0,5 para 0,48.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 6 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 2,6% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 1,5% para 2,6%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 25,6% para 20,1%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,65 para 1,47.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 17,2% para 18%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,5 para 0,48.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 31,2×
- P/VP
- 2,9×
- LPA
- R$ 2,60
- VPA
- R$ 27,97
- Nº de Graham
- R$ 40,44 preço justo
- Margem de segurança
- -100,6%
Rentabilidade
- ROE
- 9,3%
- Margem líquida
- 5,4%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 1,9 bi
- Receita (12m)
- R$ 35,4 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 15,4 bi
- Caixa
- R$ 9,7 bi
- Dívida líquida
- R$ 5,7 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 0,1%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,12
- Payout
- 4,7%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 2,02
- Anos consecutivos
- -
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,07 /açãoPago no ano: R$ 0,01
Costuma pagar em Mai · Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-50% no ano)payout 4,7% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- JCPPagamento 24/05/2027 · data-com 23/06/2026R$ 0,28 /ação
- JCPPagamento 31/12/9999 · data-com 15/12/2025R$ 0,60 /ação
Próximo pagamentoR$ 28,10
Estimativa/anoR$ 6,61
Média/mêsR$ 0,55
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.