COGN3Ação
COGNA EDUCAÇÃO S.A.
Emp. Adm. Part. - EducaçãoNM
Passa em Graham, Lynch; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 2,2811,8% no período
Análise
COGN3 (COGNA EDUCAÇÃO S.A.) é uma ação do setor de Emp. Adm. Part. - Educação negociado na B3. COGN3 só cumpre os critérios de Benjamin Graham e Peter Lynch; reprova em Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski. Isso dá um consenso parcial: 54/100. O dividend yield está moderado, em 3,5%.
Em números: a ação negocia a R$ 2,28, P/L de 4,7×, P/VP de 0,3×, ROE de 7,3% e dividend yield de 3,5%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 2,28
P/L4,7×
P/VP0,3×
Dividend Yield3,5%
ROE7,3%
Margem de segurança72,9%
Histórico de preço
+7.0%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), COGN3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,48 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 4,7× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,35× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 1,6 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
COGN3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o patrimônio de 7,3% (mínimo: 15%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 7,3% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 15,5% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,51x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
COGN3 atende 2 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 1 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 7,3% (mínimo: 8%); e ROE médio de 7,3% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
1 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 7,3% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 7,3% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,51x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
COGN3 não se enquadra na tese de Décio Bazin (renda). Reprova porque: DY de 3,5% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%); Preço-teto de R$ 1,34 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 2,28; e 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 3,5% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 1,34 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 2,28.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
COGN3 atende 1 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Emp. Adm. Part. - Educação" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; DY de 3,5% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); e 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Setor perene
Setor "Emp. Adm. Part. - Educação" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 3,5% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 17% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), COGN3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 32,5% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 32,5% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,15 (P/L 4,7 ÷ crescimento 32,5%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
COGN3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 11,8% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 6,7% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 11,8% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 6,7% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
COGN3 atende 5 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6); Geração de caixa operacional não positiva; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; e Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 24,5% para 24,9%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 4,1% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
Geração de caixa operacional não positiva.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de -2% para 4,1%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 24,5% para 24,9%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,36 para 1,61.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 63,7% para 66,9%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,23 para 0,26.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 4,7×
- P/VP
- 0,3×
- LPA
- R$ 0,48
- VPA
- R$ 6,56
- Nº de Graham
- R$ 8,42 preço justo
- Margem de segurança
- 72,9%
Rentabilidade
- ROE
- 7,3%
- Margem líquida
- 15,5%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 991,6 mi
- Receita (12m)
- R$ 6,4 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 6,9 bi
- Caixa
- R$ 95,0 mi
- Dívida líquida
- R$ 6,8 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 3,5%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,08
- Payout
- 16,7%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 1,34
- Anos consecutivos
- -
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,08 /açãoPago no ano: R$ 0,08
Costuma pagar em Fev · Mai · Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+50% no ano)payout 16,7% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- DividendoPagamento 20/12/2028 · data-com 23/12/2025R$ 0,05 /ação
Próximo pagamentoR$ 4,86
Estimativa/anoR$ 8,04
Média/mêsR$ 0,67
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.