CXSE3Ação
CAIXA SEGURIDADE PARTICIPAÇÕES S.A.
Emp. Adm. Part. - Seguradoras e CorretorasNM
Passa em Bazin, Lynch; não passa em Graham, Buffett, Bastter, Barsi, Greenblatt.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 19,384,9% no período
Análise
CXSE3 (CAIXA SEGURIDADE PARTICIPAÇÕES S.A.) é uma ação do setor de Emp. Adm. Part. - Seguradoras e Corretoras negociado na B3. CXSE3 só cumpre os critérios de Décio Bazin e Peter Lynch; reprova em Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Luiz Barsi e Joel Greenblatt. O consenso é forte (75/100). Em proventos, o dividend yield é atrativo: 6,8%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 19,38, P/L de 15,4×, P/VP de 4,5×, ROE de 29,2% e dividend yield de 6,8%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 19,38
P/L15,4×
P/VP4,5×
Dividend Yield6,8%
ROE29,2%
Margem de segurança-75,9%
Histórico de preço
+0.8%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
CXSE3 atende 1 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - os pontos que reprovam: Paga-se 15,4× o lucro anual (limite de Graham: 15×); Preço vale 4,51× o patrimônio por ação (limite: 1,5×); e Produto P/L × P/VP = 69,7 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 1,26 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 15,4× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 4,51× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 69,7 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
CXSE3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Margem líquida de 0% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 29,2% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 0% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
CXSE3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Empresa de controle estatal - reprovada por risco de interferência política na gestão.
Não estatal (governança)
Empresa de controle estatal - reprovada por risco de interferência política na gestão.
Lucro positivo por 7+ anos
10 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 18% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 26,3% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
Na ótica de Décio Bazin (renda), CXSE3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 6,8% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 21,87 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 19,38.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
9 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
CXSE3 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: Distribui 105% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Setor perene
Setor "Emp. Adm. Part. - Seguradoras e Corretoras" é perene (energia, bancos, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 6,8% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
9 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 105% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), CXSE3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 19,6% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 19,6% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,79 (P/L 15,4 ÷ crescimento 19,6%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
CXSE3 atende 2 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - o ponto que reprova: O lucro operacional rende 7,3% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 7,3% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 32,8% (mínimo: 15%).
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 15,4×
- P/VP
- 4,5×
- LPA
- R$ 1,26
- VPA
- R$ 4,30
- Nº de Graham
- R$ 11,01 preço justo
- Margem de segurança
- -75,9%
Rentabilidade
- ROE
- 29,2%
- Margem líquida
- 0,0%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 3,8 bi
- Rec. intermediação (12m)
- R$ 0,00
Proventos
- Dividend Yield
- 6,8%
- Provento/ação (12m)
- R$ 1,31
- Payout
- 104,5%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 21,87
- Anos consecutivos
- 9 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 1,37 /açãoPago no ano: R$ 0,68
Costuma pagar em Jan · Mai · Ago · Nov.
Sustentabilidadelucro em alta (+10% no ano)payout 104,5% (acima do lucro)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 137,20
Média/mêsR$ 11,43
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.