ALUP3Ação
ALUPAR INVESTIMENTO S/A
Emp. Adm. Part. - Energia ElétricaN2
Passa em Graham; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 11,286,9% no período
Análise
ALUP3 (ALUPAR INVESTIMENTO S/A) é uma ação do setor de Emp. Adm. Part. - Energia Elétrica negociado na B3. ALUP3 passa em poucas teses (Benjamin Graham) e reprova na maior parte (Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski). Isso dá um consenso parcial: 66/100. O dividend yield está moderado, em 2,0%.
Em números: a ação negocia a R$ 11,28, P/L de 6,0×, P/VP de 1,0×, ROE de 15,9% e dividend yield de 2,0%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 11,28
P/L6,0×
P/VP1,0×
Dividend Yield2,0%
ROE15,9%
Margem de segurança49,6%
Histórico de preço
+3.2%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), ALUP3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 1,88 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,95× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 5,7 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
ALUP3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Dívida bruta equivale a 1,09x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 15,9% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 46,5% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,09x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
ALUP3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Dívida bruta equivale a 1,09x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 10,8% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 17,2% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,09x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
ALUP3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 3,67 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 11,28.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 3,67 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 11,28.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
ALUP3 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: DY de 2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Emp. Adm. Part. - Energia Elétrica" é perene (energia, bancos, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 12% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
ALUP3 atende 2 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu 2,5% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%) e PEG de 2,37 (P/L 6 ÷ crescimento 2,5%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 2,5% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 2,5% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 2,37 (P/L 6 ÷ crescimento 2,5%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
ALUP3 atende 2 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o capital investido de 12,2% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 12,5% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 12,2% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
ALUP3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); Geração de caixa operacional não positiva; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 34% para 35%; e Margem bruta foi de 75,9% para 72,6%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 6,1% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
Geração de caixa operacional não positiva.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 4% para 6,1%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 34% para 35%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,67 para 2,04.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 75,9% para 72,6%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,12 para 0,13.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 6,0×
- P/VP
- 1,0×
- LPA
- R$ 1,88
- VPA
- R$ 11,86
- Nº de Graham
- R$ 22,40 preço justo
- Margem de segurança
- 49,6%
Rentabilidade
- ROE
- 15,9%
- Margem líquida
- 46,5%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 1,9 bi
- Receita (12m)
- R$ 4,0 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 12,7 bi
- Caixa
- R$ 807,2 mi
- Dívida líquida
- R$ 11,9 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 2,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,22
- Payout
- 11,7%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 3,67
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,29 /açãoPago no ano: R$ 0,21
Costuma pagar em Jan · Fev · Jun · Jul · Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-30% no ano)payout 11,7% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- DividendoPagamento 06/07/2026 · data-com 14/05/2026R$ 0,07 /ação
- DividendoPagamento 31/12/9999 · data-com 14/08/2025R$ 0,07 /ação
Próximo pagamentoR$ 7,00
Estimativa/anoR$ 29,00
Média/mêsR$ 2,42
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.