AXIA3Ação
AXIA ENERGIA S.A.
Emp. Adm. Part. - Energia ElétricaNM
Não passa nas teses analisadas (Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt, Piotroski) no momento.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 55,060,7% no período
Análise
AXIA3 (AXIA ENERGIA S.A.) é uma ação do setor de Emp. Adm. Part. - Energia Elétrica negociado na B3. AXIA3 reprova nas 8 teses que avaliamos (Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski). No conjunto, o consenso fica em 43 de 100 (parcial). Paga um dividend yield moderado (3,4%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 55,06, P/L de 15,6×, P/VP de 1,3×, ROE de 8,5% e dividend yield de 3,4%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 55,06
P/L15,6×
P/VP1,3×
Dividend Yield3,4%
ROE8,5%
Margem de segurança4,0%
Histórico de preço
-1.3%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
AXIA3 atende 3 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - o ponto que reprova: Paga-se 15,6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 3,53 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 15,6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,33× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 20,7 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
AXIA3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o patrimônio de 8,5% (mínimo: 15%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 8,5% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 25,8% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,62x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
AXIA3 atende 2 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: Empresa de controle estatal - reprovada por risco de interferência política na gestão; Menor ROE do período: 3,3% (mínimo: 8%); e ROE médio de 10,2% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Empresa de controle estatal - reprovada por risco de interferência política na gestão.
Lucro positivo por 7+ anos
7 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 3,3% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 10,2% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,62x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
AXIA3 não se enquadra na tese de Décio Bazin (renda). Reprova porque: DY de 3,4% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%); Preço-teto de R$ 31,49 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 55,06; e 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 3,4% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 31,49 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 55,06.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
AXIA3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 3,4% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%) e 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Setor perene
Setor "Emp. Adm. Part. - Energia Elétrica" é perene (energia, bancos, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 3,4% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 54% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
AXIA3 atende 1 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu -1,4% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%); Crescimento de -1,4% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável); e PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu -1,4% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de -1,4% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
AXIA3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 10,6% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 13% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 10,6% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 13% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
AXIA3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 18,3% para 21,7%; Margem bruta foi de 49,7% para 44,9%; e Receita sobre ativo foi de 0,14 para 0,14.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 3,6% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 1,6% para 3,6%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 18,3% para 21,7%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,77 para 2,04.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 49,7% para 44,9%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,14 para 0,14.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 15,6×
- P/VP
- 1,3×
- LPA
- R$ 3,53
- VPA
- R$ 41,45
- Nº de Graham
- R$ 57,35 preço justo
- Margem de segurança
- 4,0%
Rentabilidade
- ROE
- 8,5%
- Margem líquida
- 25,8%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 10,4 bi
- Receita (12m)
- R$ 40,2 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 75,8 bi
- Caixa
- R$ 27,1 bi
- Dívida líquida
- R$ 48,7 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 3,4%
- Provento/ação (12m)
- R$ 1,89
- Payout
- 53,6%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 31,49
- Anos consecutivos
- -
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 1,89 /açãoCostuma pagar em Dez.
Sustentabilidadelucro estável no anopayout 53,6% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 188,95
Média/mêsR$ 15,75
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses AXIA3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.