Fundos imobiliários com bom rendimento, preço saudável frente ao patrimônio e baixa vacância - renda mensal sem comprar imóvel direto.
fii@1.0.0Fundos imobiliários (FIIs) permitem investir em imóveis e em crédito imobiliário com liquidez de bolsa e tickets baixos, distribuindo a maior parte do resultado aos cotistas - normalmente todo mês. Por isso são tão populares entre quem busca renda passiva.
Há FIIs de 'tijolo' (donos de imóveis físicos: galpões, shoppings, lajes corporativas), de 'papel' (que investem em títulos de crédito imobiliário, como CRIs), híbridos e fundos de fundos (FoFs). Cada classe tem dinâmica de risco e rendimento diferente.
Três indicadores ajudam a separar o joio do trigo: o dividend yield (renda sobre o preço), o P/VP (preço da cota sobre o valor patrimonial) e a vacância física (quanto do imóvel está desocupado).
Avaliamos cada FII pelo dividend yield consistente, por um P/VP saudável (próximo ou abaixo de 1, indicando que a cota não está cara frente ao patrimônio) e por baixa vacância física, quando o dado está disponível.
Os dados vêm do informe mensal da CVM (patrimônio, valor da cota, rendimentos e segmento) combinados com o preço de mercado. Você pode filtrar por classe (tijolo, papel, híbrido, FoF) e segmento na página de FIIs.
Para quem serve: Quem quer renda mensal via imóveis, sem comprar imóvel direto.
133 FIIs passam atualmente. Dados de fechamento (EOD), atualizados após o pregão - não é recomendação.
É o preço da cota dividido pelo valor patrimonial por cota. Abaixo de 1 indica que a cota negocia com desconto sobre o patrimônio; acima de 1, com ágio. Ajuda a avaliar se o fundo está caro ou barato.
FIIs de tijolo possuem imóveis físicos (galpões, shoppings, lajes) e dependem de aluguel e ocupação. FIIs de papel investem em títulos de crédito imobiliário (como CRIs) e dependem de juros e do risco de crédito.
Nem sempre. Yields muito acima da média podem refletir risco (vacância, inadimplência, queda no valor dos imóveis) ou rendimentos não recorrentes. Avalie em conjunto com P/VP e a qualidade dos ativos do fundo.
Os rendimentos mensais distribuídos a pessoas físicas costumam ser isentos de IR quando atendidas certas condições legais; já o ganho de capital na venda das cotas é tributado. Confirme as regras vigentes - isto é conteúdo educacional, não orientação tributária.
Veja também: todas as metodologias, FIIs aprovadas no critério FIIs e o simulador de renda passiva.